Bei der Fertigung und den Lieferketten unabhängig von China zu werden, hat nicht nur in der Halbleiterbranche hohe Priorität, auch Firmen auch fast allen anderen Branchen sind da mitten auf dem Weg oder angekommen. China hat fertig und dies hat viele Gründe:
1.) Die Pandemie und die harten bis brutalen Lockdowns, auch noch in 2022 als der Rest der Welt die Pandemie hinter sich gelassen und gelernt hat mit dem Virus zu leben, haben den Unternehmen ihre Abhängigkeit von China teils schmerzhaft vor Augen geführt. Zugleich konnten ausländische Manager China 3 Jahre lange nicht besuchen und die ausländischen Fach- und Führungskräfte die vor Ort waren, sind reihenweise zurückgekommen, sobald sie die Chance dazu hatten und dürften kaum Interesse haben nach China zurückzukehren.
2.) Evergrande hat allen gezeigt, dass die Zeit des massiven Wachstums zu Ende geht und diese gelwatige Wachstum auf einem Schuldenberg basiert war und ist. China ist auf allen Ebenen, vor allem der Ebene der Kommunal- und Provinzregierungen, total überschuldet. Dies konnte bisher durch gewaltige Einnahmen aus dem "Verkauf" von Grundstücken überspielt werden, aber nun ist die Immobilienblase eingebrochen und diese Einnahmequelle weggefallen, die hohen Kosten der Coronamaßnahmen haben das Problem nur noch verschlimmert. Zugleich gibt es
Zweifel daran wie große Chinas Wirtschaft wirklich ist, denn alle offiziellen Zahlen sind durch durchmassiert, was auch für die Bevölkerungszahl gilt, die manche auf nur noch knapp über eine Milliarde schätzen.
3.) Putin hat der Welt vor Augen geführt, wie irrational ein Diktator der innerhalb einer Informationsblase lebt weil er sich nur mit Speichelleckern umgeben hat, reagieren kann. Mehr noch, welche Reaktionen dies auslöst, selbst solche die sich vorher wegen der Abhängigkeit von russischem Öl und Gas keine vorstellen konnte. Dazu haben viele Unternehmen ihre Investments in Russland verloren und einen Schrecken bekommen, als sie so ein Szenario auch für China durchgespielt haben. Xi macht ja kein Geheimnis aus seiner Absicht sich Taiwan auch mit Gewalt einverleiben zu wollen und nach dem was in den letzten 4 Jahren in Hong Kong passiert ist, dürfte es ohne Gewalt auch nicht gehen. Obendrein rüstet China massiv auf, steigert seine Militärausgaben massiv und tritt vor allem gegenüber seinen Nachbarn, aber auch auf der Weltbühne immer aggressiver auf.
Es muss aber gar nicht wegen Taiwan sein, selbst wenn Xi nur Putin militärisch unterstützt, dürfte es Sanktionen zur Folge haben.
4.) So langsam spüren immer mehr Unternehmen die Folgen vom Diebstahl ihres Intellektuellen Eigentums, gerade Micron kann davon ein Lied singen, denn YMTC hat deren Technologie ja fast 1:1 kopiert. Nachdem man die Technologie geklaut hat, hat der nützliche Idiot ausgedient und der Einsatz von Micron-Chips in kritischer Infrastruktur wurde verboten. Wegen Sicherheitsbedenken, wobei ich mich frage wie DRAM oder NAND Chips ein Sicherheitsrisiko sein können, die können ja nicht heimlich irgendwelche Daten irgendwo hin schicken wie jede App es kann oder von außen beeinflusst werden, sofern es nicht über den jeweiligen Controller passiert. Tesla will ja auch eine Fabrik in Indien eröffnen und wurde in China nur mit so offenen Armen empfangen, damit die heimischen E-Auto Hersteller von deren Technologie lernen.
5,) China ist nicht mehr so billig, die Löhne dort sind in den letzten grob 10 Jahren massiv gestiegen:
Schon alleine dies macht es attraktiv woanders zu investieren.
